Bilancio d’impresa e derivati: emendamenti all’oic 32 in bozza in consultazione

Emendamento OIC 32

Impatto sul bilancio

Verifiche da fare per amministratori, sindaci e revisori

Nuova classificazione dei derivati usati gestionalmente per coprire il rischio prezzo: introduzione della voce B6-bis. Le variazioni di fair value dei derivati non designati in hedge accounting, ma usati gestionalmente per coprire il rischio prezzo, confluiscono nella voce B6-bis “Rivalutazione e svalutazione di derivati di copertura gestionale e contabile”. 

Nella stessa voce confluisce anche la componente di inefficacia delle cash flow hedge relative a operazioni che impattano la gestione operativa.  

Possibile riclassificazione dal comparto finanziario (sezione D) all’area operativa del conto economico, con effetti sulla lettura di EBIT, valore/costi della produzione, margini industriali e indicatori gestionali. 

Per alcune imprese, soprattutto commodity trader o soggetti che usano derivati nel core business, la rappresentazione della performance operativa diventa più aderente alla sostanza economica. 

Amministratori: documentare che l’uso del derivato discende dalla reale strategia di gestione del rischio e non da una mera scelta classificatoria; verificare la coerenza con policy, flussi operativi e beni riferibili all’attività caratteristica.

 Sindaci: vigilare sulla coerenza tra prassi gestionale, contrattualistica e classificazione in bilancio. 

Revisori: testare la sostanza economica dell’utilizzo “gestionale”, verificare la corretta imputazione alla B6-bis e la coerenza con la documentazione di risk management e con i contratti sottostanti.  

Nuovi par. 7A e par. 7B Contratti di acquisto di energia elettrica da fonti rinnovabili per consumo proprio: esclusione dal perimetro dei derivati, salvo eccedenza rivenduta superiore all’energia utilizzata. 

Effetto diretto sulla qualificazione contabile del contratto: esclusione o inclusione nel perimetro dei derivati, con conseguenze sulla valutazione al fair value, sulle scritture di fine esercizio e sull’informativa. 

Impatto anche sulla nota integrativa, in particolare sui criteri di valutazione e sulla trasparenza dei contratti energetici sottoscritti 

Amministratori: predisporre analisi prospettiche attendibili su consumi, energia ritirata e quantità presumibilmente rivendute; conservare evidenze ragionevoli e dimostrabili riferite a un periodo massimo di 12 mesi; verificare la completezza dell’informativa in nota integrativa. 

Sindaci: controllare la ragionevolezza del processo decisionale e la tenuta del presidio informativo su tali contratti. 

Revisori: verificare assunzioni, dati previsionali, consuntivi storici, soglie di eccedenza rivenduta e corretto trattamento contabile come contratto “own use” oppure derivato; controllare l’informativa obbligatoria in nota integrativa.

Cash flow hedge su energia rinnovabile: possibilità di designare un ammontare variabile di energia come elemento coperto. Il nuovo par. 66A consente, nelle coperture dei flussi finanziari relative ad acquisti o vendite programmate di energia elettrica, di designare come elemento coperto una quantità variabile pari a quella prodotta da uno specifico impianto rinnovabile indicato nel contratto.  

Riduzione delle inefficacie meramente contabili che derivavano dall’obbligo di designare quantità fisse e altamente probabili. 

Migliore allineamento tra elemento coperto e strumento di copertura, con possibili effetti sulla misurazione dell’inefficacia, sulla riserva di cash flow hedge e sul risultato d’esercizio. 

Amministratori: verificare che il contratto individui chiaramente l’impianto di riferimento e che la designazione dell’elemento coperto rifletta il profilo variabile della produzione attesa; aggiornare la documentazione delle relazioni di copertura. 

Sindaci: vigilare sulla correttezza del processo di designazione e sul presidio dei rischi legati alla variabilità della produzione. 

Revisori: rieseguire il test di coerenza tra elemento coperto e strumento di copertura, verificare metodologia, fonti dati, produzione attesa dell’impianto e corretta contabilizzazione dell’inefficacia residua. 

Riclassificazione della componente di inefficacia delle coperture di flussi finanziari relative a operazioni operative. La bozza prevede che la parte inefficace delle cash flow hedge su operazioni che impattano la gestione operativa non confluisca più nella sezione D, ma nella B6-bis.

Impatto sulla presentazione del conto economico e sui KPI di performance operativa. A parità di risultato netto, può cambiare la lettura dei margini operativi e delle componenti finanziarie. Occorre attenzione alla comparabilità con esercizi precedenti e con reporting gestionali interni. 

Amministratori: verificare la corretta distinzione tra coperture che impattano area operativa e coperture che impattano area finanziaria. 

Sindaci: presidiare la coerenza dei criteri adottati nelle diverse fattispecie. 

Revisori: controllare la corretta attribuzione tra area operativa e finanziaria, la quadratura con la riserva di cash flow hedge e la coerenza con i paragrafi richiamati dalla bozza.  

Disposizioni transitorie: decorrenza, applicazione anticipata e prima applicazione. 

La bozza indica che gli emendamenti si applicano ai primi bilanci con esercizio avente inizio dal 1° gennaio 202X o data successiva; è prevista anche l’applicazione anticipata ai bilanci degli esercizi aventi inizio dal 1° gennaio 202X. 

Gli effetti possono essere rilevati prospetticamente ai sensi dell’OIC 29. 

Al momento non è possibile indicare con certezza il primo bilancio obbligatorio di applicazione, perché il testo definitivo non ha ancora sostituito il segnaposto “202X”. 

È però già chiaro che la decorrenza sarà agganciata alla data di inizio dell’esercizio, che l’adozione anticipata sarà ammessa e che la prima applicazione potrà seguire un criterio prospettico.    

Amministratori: monitorare la pubblicazione della versione definitiva e valutare tempestivamente l’opportunità dell’adozione anticipata; pianificare gli effetti sul closing, sulle comparazioni e sull’informativa. 

Sindaci: vigilare sulla corretta interpretazione della decorrenza e sulla prudenza nell’eventuale early adoption. 

Revisori: verificare che l’eventuale applicazione anticipata sia supportata dal testo definitivo vigente al momento di redazione del bilancio e che il trattamento prospettico sia coerente con l’OIC 29 e con l’informativa fornita.